1月17日，金融監管總局發布《小額貸款公司監督經管暫行主義》（下稱《主義》）。《主義》要求范例小額貸款公司（下稱“小貸公司”）蓄意活動，明確了小額貸款公司業務范圍及貸款集結度比例要求，優化單戶貸款余額上限圭臬官方，特出小額、分散的業務定位；嚴禁出租借借執照等違章“通說念”業務；范例外部融資，嚴格“1+4”融資杠桿倍數方向，明確小額貸款公司刊行債券和鈔票證券化家具的條件。

網羅小貸公司單戶貸款余額上限厚愛落地

具體來看，《主義》明確，小貸公司不錯披發小額貸款，進行交易匯票承兌、貼現，不得刊行大致代理銷售高興、信賴、基金等金融家具，不得購買除固定收益類證券之外的金融家具。

2024年8月23日至9月23日，金融監管總局曾就《小額貸款公司監督經管暫行主義（征求倡導稿）》（下稱“征求倡導稿”）公開征求倡導。相較征求倡導稿，《主義》在小貸公司的業務范圍中刪去了“與貸款業務相干的融資商榷、財務參謀人等中介工作”一條。

在貸款集結度方面，《主義》強調，小貸公司對統一借款東說念主的各項貸款余額不得跳躍其上年末凈鈔票的10%，對統一借款東說念主偏執關聯方的各項貸款余額不得跳躍其上年末凈鈔票的15%。

同期，相較2020年原銀保監會出臺的《對于加強小額貸款公司監督經管的告知》（下稱《告知》），《主義》新增了網羅小貸公司的單戶貸款余額上限要求，明確網羅小貸公司對單戶用于濫用的貸款余額不得跳躍東說念主民幣20萬元，對單戶用于坐褥蓄意的各項貸款余額不得跳躍東說念主民幣1000萬元。

金融監管總局相干司局負責東說念主在公開征求倡導階段曾對此作出修起。該負責東說念主指出，對網羅小貸公司建立用于濫用的貸款余額上限的主要研究在于，堅握同類業務統一監管圭臬的功能監管想路，防護監管套利。而對用于坐褥蓄意的各項貸款余額的上限章程則是研究到純線上業務的風險特征，網羅小額貸款公司自己的風險經管能力以及銀行業同類貸款界說等身分。

該負責東說念主指出，在草擬過程中，金融監管總局就上述章程向行業開展了調研和數據測算。從調研和測算成果看，兩項圭臬與行業現時的貸款金額散布情況基本相符。

為確保相干章程沉穩落地實驗，《主義》建立了兩年策略過渡期。《主義》出臺后，對現在單戶金額跳躍上限的存量貸款，到期當然結清；對貸款到期后有續貸需求的客戶，結合網羅小額貸款公司在過渡技藝徐徐驟整單戶金額，得當殺青資金不絕“軟著陸”。

小貸公司蓄意活動“負面清單”更集結

《主義》還將此前征求倡導稿均分散于融資渠說念、放貸資金開首等條件中的諱飾性活動進一步集結至小貸公司蓄意活動的“負面清單”，即明確要求小貸公司不得有以下活動：

（一）采納或變相采納公眾入款，通過場合各種走動局勢、私募投資基金融資；

（二）使用和洽機構的預存保證金等資金披發貸款；

（三）出租、出借執照，為無放貸業務天稟的主體提供放貸“通說念”；

（四）協助無放貸業務天稟的主體苦求金融屬性字樣網站、出動欺騙圭表（APP）和小圭表等備案；

（五）向無放貸業務天稟的主體轉讓或變相轉讓本公司信貸鈔票，不良信貸鈔票除外；

（六）法律、行政軌則、國度金融監督經管總局諱飾的其他活動。

在融資渠說念上，《主義》明確了小額貸款公司放貸資金開首限于自有資金與外部融入資金。其中，小額貸款公司不錯通過銀行借款、激動借款等非圭臬化神色融資，也不錯通過刊行債券、鈔票證券化家具等圭臬化神色融資。

在融資杠桿倍數層面，《主義》延續了此前《告知》“1+4”的相干章程，但對凈鈔票的時候范圍作出進一步明確，即要求小貸公司通過銀行借款、激動借款等非圭臬化神色融入資金的余額不得跳躍其上年末凈鈔票的1倍；通過刊行債券、鈔票證券化家具等圭臬化神色融入資金的余額不得跳躍其上年末凈鈔票的4倍。

小貸公司刊行鈔票證券化家具需經省級場合金融經管機構同意，同期具備具有邃密的公司科罰機制、完善的里面截止體系和健全的風險經管軌制；信譽邃密，最近三年內無緊要犯警違章活動；監管評級邃密等條件。小貸公司刊行債券，除昂揚前述條件外，還需具備蓄意經管邃密、最近三個司帳年度相接盈利的條件，并經省級場合金融經管機構同意。

不得冒用行政機關、法則機關等步地實驗催收

《主義》還要求強化公司科罰與風險經管。細化關聯走動經管要求，明確不良貸款辭別圭臬，并對小額貸款公司放貸資金實驗專戶經管。范例網羅小額貸款公司業務系統，應昂揚全歷程線上操作、風險防控體系健全、合乎網羅與信息安全經管要求等條件。要求小額貸款公司對和洽機構落實名單制等經管。

濫用者權利保護是《主義》的蹙迫本體，《主義》對小額貸款公司信息流露、風險教導、營銷宣傳、客戶信息匯集使用等作出范例，并強化對違章和不剛直蓄意活動的負面清單監管。舉例，《主義》明確，小額貸款公司開展營銷宣傳、披發貸款時，不得面向未成年東說念主推介辦理貸款大致以大學生為方向客戶定向宣傳信貸家具，向大學生披發互聯網濫用貸款；不得違背借款東說念主意愿，搭售商品、工作或附加其他不對理條件。

在催收活動，相較征求倡導稿，《主義》還進一步明確了小額貸款公司偏執和洽催收機構不得冒用行政機關、法則機關等步地實驗催收。

校對：廖勝超官方